PKP CARGO planuje zmiany w kapitale zakładowym – ważny krok w procesie restrukturyzacji

Obniżenie kapitału zakładowego Spółki zakłada obniżenie o kwotę 2.194.558.933,00 zł, tj. z kwoty 2.239.345.850,00 zł do kwoty 44.786.917,00 zł poprzez zmniejszenie wartości nominalnej wszystkich akcji Spółki o kwotę 49,00 zł, tj. z kwoty 50,00 zł do kwoty 1,00 zł każda akcja. Procedura obniżenia kapitału zakładowego odbędzie się przy zachowaniu niezmienionej liczby wszystkich akcji każdej serii i nastąpi bez przeprowadzenia postępowania konwokacyjnego.

Celem obniżenia kapitału zakładowego jest wyrównanie poniesionej przez PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji straty w roku 2024 w wysokości 2.412.728.806,03 zł, gdzie kwota uzyskana z obniżenia kapitału zakładowego Spółki w łącznej wysokości 2.194.558.933,00 zł zostanie przeznaczona na jej pokrycie. Docelowo strata pozostała po obniżeniu kapitału zakładowego Spółki w wysokości 218.169.873,03 zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego Spółki.

PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji wchodzi w kolejny etap działań restrukturyzacyjnych, których celem jest rewizja propozycji układowych umożliwiająca przygotowanie rozwiązań uzupełniających do propozycji złożonych w Sądzie w dniu 30 czerwca 2025 roku. Działania obejmują obniżenie kapitału zakładowego w celu obniżenia wartości nominalnej akcji, która obecnie ponad trzykrotnie przewyższa cenę rynkową akcji.

Taka sytuacja powoduje, iż niemożliwe jest przygotowanie propozycji w zakresie konwersji części wierzytelności sanacyjnych na akcje (Grupa IX Wierzycieli zgodnie z Propozycjami Układowymi), co musiałoby się dokonać po wartości nie mniejszej niż wartość nominalna akcji, tj. obecnie 50 zł w sytuacji, gdy cena rynkowa akcji z ostatnich trzech miesięcy wynosi 16,20 zł.

Ponadto operacja obniżenia kapitału zakładowego będzie miała charakter wyłącznie księgowy, nie zmieni udziałów akcjonariuszy w kapitale będzie służyć do pokrycia straty bilansowej, której nie będzie konieczności pokrywania w przyszłości z zysków Spółki.

Obniżenie kapitału zakładowego Spółki poprzez pokrycie straty kapitałem powoduje dodatkowo uniknięcie postępowania konwokacyjnego, którego przeprowadzenie w sytuacji sanacyjnej Spółki jest niemożliwe.

Działania podjęte przez Zarząd w obszarze kapitałowym nie maja żadnego negatywnego skutku w zakresie działalności operacyjnej Spółki. Wręcz przeciwnie przedstawienie przez Zarząd uzupełnionych Propozycji Układowych może przyczynić się do osiągnięcia szybszego porozumienia z wierzycielami, a co za tym idzie ostatecznego ustabilizowania sytuacji Spółki.

Spółka konsekwentnie realizuje Plan Restrukturyzacyjny, zwiększa portfel zamówień odzyskując udziały w rynku i rozwija działalność w segmentach specjalistycznych w tym w transporcie intermodalnym oraz segmencie wyrobów stalowych.

W wyniku opisanej operacji Spółka może zyskać instrument pozwalający na obsługę wierzytelności sanacyjnych w sposób bardziej korzystny dla przepływów pieniężnych w latach przyszłych, a co za tym idzie wpłynie pozytywnie na działalność operacyjną Spółki.