Polimex-Mostostal: 1,24 mld zł straty w 2012 roku

Z działalności operacyjnej uzyskano stratę w wysokości 1,2 mld zł, z kolei rok wcześniej była to kwota 125 mln zł. Wartość EBIDTA wyniosła -1,085 mld zł, wobec wartości -59 mln zł z 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2012 roku przepływy z działalności operacyjnej były ujemne a łączne skumulowane straty z lat ubiegłych przewyższyły sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. W związku z tym zarząd spółki uważa, że istnieją niepewności związane z kontynuacją działalności spółki w niezmniejszonym istotnie zakresie w okresie przynajmniej 12 miesięcy od dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.

W ramach umowy w sprawie zasad obsługi zadłużenia Polimex uzgodnił z niektórymi wierzycielami finansowymi plan i harmonogram restrukturyzacji zobowiązań finansowych spółki objętych tą umową. Przewiduje ona spłatę całości aktualnego zadłużenia finansowego do końca 2016 roku, w tym między innymi zadłużenia z tytułu kredytów w wysokości około 650 mln zł oraz z tytułu obligacji w wysokości około 144 mln zł.

W 2012 roku, a w szczególności w drugim półroczu sytuacja finansowa Polimeksu-Mostostal była bardzo trudna. Drugie półrocze 2012 roku było okresem zapadalności znacznej liczby kredytów zaciągniętych przez spółkę oraz wykupu obligacji. Ze względu na występujące napięcia finansowe, wynikające głównie z konieczności utrzymywania wysokiego poziomu środków obrotowych na zabezpieczenie wykonawstwa robót drogowych, podstawowym bieżącym zadaniem zarządu było zapewnienie finansowania zewnętrznego na poziomie umożliwiającym normalne funkcjonowanie spółki.

W tym celu, w lipcu 2012 roku, zarząd podjął decyzję o rozpoczęciu rozmów ze wszystkimi wierzycielami finansowymi spółki, w tym w szczególności bankami oraz obligatariuszami posiadającymi obligacje wyemitowane przez spółkę, w sprawie zawarcia porozumienia co do jednoczesnego wydłużenia terminu spłat zobowiązań finansowych na okres czterech miesięcy. 24 lipca 2012 roku podpisano z bankami finansującymi działalność spółki oraz obligatariuszami umowę w sprawie powstrzymania się od egzekwowania zobowiązań spółki (umowę standstill) na okres do czterech miesięcy.

Grupa wciąż prowadzi działania obejmujące restrukturyzację działalności operacyjnej. Przyjęty przez zarząd program naprawy sytuacji ekonomiczno-finansowej spółki zakłada restrukturyzację działalności operacyjnej, która opiera się na trzech podstawowych celach: obniżenie kosztów stałych w drodze dokonania zwolnień grupowych oraz poprzez oszczędności wynikające z centralizacji zakupów, zmiana sposobu funkcjonowania procesu akwizycji nowych kontraktów poprzez koncentrację na wysokomarżowych projektach oraz koncentracja na podstawowej działalności spółki poprzez umacnianie kompetencji w segmentach: energetyka i chemia, budownictwo ogólne i serwis.

Prace przebiegają zgodnie z planem. Ich zakończenie ma nastąpić w 2013 roku zaś pełnych efektów należy oczekiwać poczynając od 2014 roku. Do końca 2015 roku redukcja kosztów z tytułu restrukturyzacji działalności operacyjnej powinna wynieść co najmniej 300 mln zł.

Polimex-Mostostal zamierza podjąć nowe działania, które mają stopniowo poprawiać sytuację grupy. Należy do nich restrukturyzacja operacyjna prowadzona w celu redukcji kosztów działalności. Ponadto, zrealizowany zostanie program dezinwestycji polegający na sprzedaży składników majątkowych niezwiązanych z działalnością podstawową grupy.

Wysoka wartość posiadanego przez grupę portfela zamówień pozwala przyjąć założenie, że w najbliższym okresie sprzedaż utrzyma się na dotychczasowym poziomie. Na podkreślenie zasługuje korzystna zmiana struktury portfela zamówień. Wzrost udziału realizacji na potrzeby energetyki kosztem drogownictwa powinien umożliwić poprawę wyników finansowych prowadzonej działalności.